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L'actif circulant est composé des stocks, des créances clients et autres, des placements financiers court terme et du disponible de l'entreprise. Ce terme traduit le fait que ces actifs ont vocation à tourner au cours du cycle d'exploitation, par opposition à l'actif immobilisé que le cycle d'exploitation ne détruit pas.
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Part de la plus-value réalisée par un fonds d'investissements qui revient à ses dirigeants, souvent 20 % de la plus-value pour autant, quand cela est prévu, que le TRI des investisseurs du fonds atteigne au moins un certain pourcentage annuel (8 % souvent). C'est un mode d'intéressement à performance.
Le carry back fait apparaître au profit de l'entreprise une créance d'impôt égale à la différence entre l'impôt effectivement versé et un impôt théorique après imputation de la perte de l'exercice présent sur les bénéfices non distribués des trois derniers exercices. Cette créance d'impôt n'est pas imposable, elle peut être utilisée pour le paiement de l'impôt sur les sociétés dû au titre des cinq prochains exercices. Au terme de cette période, elle est remboursée par l'État pour la fraction non utilisée. En France, les actifs d'impôts différés ne peuvent être comptabilisés que si leur récupération ne dépend pas des résultats futurs ou si leur récupération est probable par suite de l'existence d'un bénéfice imposable attendu au cours de leur période de dénouement.
Le carry trade consiste à s'endetter dans une devise à faible taux d'intérêt et à placer les fonds empruntés dans une autre devise à taux d'intérêt plus forts après les avoir convertis en espérant que la dépréciation de la seconde devise contre la première ne viennent pas réduire les gains tirés du différentiel d'intérêt. Fin 2006 début 2007, des carry trades vigoureux étaient menés sur le yen. Ils consistent à s'endetter en yen en profitant d'un taux d'intérêt très bas (de l'ordre de 0,7% à un an) et à convertir ces yens en dollars et à placer ces dollars à un taux de l'ordre de 5 %. Le risque naturellement de ce type de transaction est que le yen s'apprécie contre le dollar, ce qui ferait que la dépréciation sur le remboursement des yens empruntés compenserait le gain sur le taux d'intérêt entre les 5 % du rendement en dollars et les 0,7 % de coûts en yen. Or, tant que la banque du Japon intervient sur le marché des changes en vendant des yens et en achetant des dollars afin de maintenir le yen relativement bas (ce qui aide ses exportateurs) et qu'elle maintient des taux d'intérêt bas (ce qui aide ses entreprises).
Le carve out correspond à la cotation en bourse de la filiale d'un groupe qui peut ou non faire descendre le groupe en dessous du seuil de 50% dans le capital de sa filiale. Ce phénomène s'explique par la volonté d'offrir aux investisseurs un accès direct aux actifs du groupe qui les intéressent le plus (effet démultiplicateurs sur les capitaux propres du groupe). Notons que, dans certains secteurs, le partenaire financier (ou la cotation) est une nécessité juridique (ex: télévision hertzienne - un actionnaire ne peut détenir en France plus de 49 % du capital).
Terme anglais désignant les liquidités, le numéraire de l'entreprise, c'est-à-dire des sommes d'argent qui sont immédiatement liquides et qui peuvent permettre de faire face à des dépenses ou des opportunités imprévues.
Le cash at risk est une mesure du risque de liquidité. Celle-ci se mesure soit à partir de la comparaison des échéances contractuelles des dettes et des estimations des recettes de trésorerie, soit à travers un budget de trésorerie. Cet indicateur reprend globalement les modélisations issues des calculs de VAR (Value at risk).
