Structure de la dette
Structurer une dette veut dire définir ses principaux paramètres et les négocier avec les prêteurs. Les points les plus importants sont : 1/ les choix stratégiques des prêteurs et garanties : - adosser ou non des crédits à des actifs ; - se financer sur le marché obligataire ou sur le marché bancaire ; - diversifier le risque sur les prêteurs (nature et nombre de prêteurs) ; 2/ le choix d'une structure : - choisir une échéance ; - choisir une devise ; - choisir un type de taux d'intérêt ; 3/ les conditions associées : - définir une hiérarchie des remboursements ; - définir les conventions juridiques adéquates et plus particulièrement les covenants acceptés.
Analyse financière
ESG