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L'actif circulant est composé des stocks, des créances clients et autres, des placements financiers court terme et du disponible de l'entreprise. Ce terme traduit le fait que ces actifs ont vocation à tourner au cours du cycle d'exploitation, par opposition à l'actif immobilisé que le cycle d'exploitation ne détruit pas.
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Le ratio Cooke ou ratio de solvabilité bancaire, fixe une limite à l'encours pondéré des prêts accordés par un établissement financier en fonction de ses capitaux propres. Le niveau d'engagement des banques est ainsi limité par leur propre solidité financière. Il est moins fin que le ratio McDonough qui lui a succédé car il ne prend pas en compte le risque plus ou moins élevé des différents prêts accordés.
Le ratio d'autonomie financière donne une indication sur le niveau d'endettement de la société. Il se calcule comme capitaux propres divisés par les dettes bancaires et financières ou parfois par les dettes financières et bancaires à plus d'un an. C'est un ratio qui n'est plus guère utilisé car on sait depuis de nombreuses années maintenant que les dettes bancaires et financières se remboursent avec des flux de trésorerie et non des capitaux propres, sauf dans le cas de la faillite, ce qui n'est pas le cas de base pour un prêteur ! Il a été remplacé par le ratio de l'endettement bancaire et financier net sur l'excédent brut d'exploitation (EBE) qui est un indicateur avancé de la capacité d'une entreprise à générer des flux de trésorerie.
Le ratio de couverture des frais financiers par le résultat d'exploitation (Interest Cover Ratio, ICR en anglais) permet de mesurer la capacité d'une entreprise à rembourser normalement ses dettes. Les analystes considèrent qu'un ratio d'exploitation / frais financiers nets des produits financiers de 3 environ est critique. En deçà, il y a de sérieux doutes quant à la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations.
Les ratios de liquidité (ratio de liquidité générale, réduite ou immédiate) mesurent la liquidité de l'entreprise c'est-à-dire sa capacité à faire face à ses échéances.
Egal au rapport de l'actif circulant (à moins d'un an) à l'exigible à court terme, il permet de vérifier que les actifs à moins d'un an sont plus importants que les dettes à moins d'un an et permettent donc de les rembourser.
