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L'actif circulant est composé des stocks, des créances clients et autres, des placements financiers court terme et du disponible de l'entreprise. Ce terme traduit le fait que ces actifs ont vocation à tourner au cours du cycle d'exploitation, par opposition à l'actif immobilisé que le cycle d'exploitation ne détruit pas.
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Le crédit clients est l'une des deux composantes du crédit inter-entreprises. Il correspond au délai de paiement accordé par l'entreprise à ses clients.
Une ligne de crédit confirmée à court terme et à moyen terme permet à une société de s'assurer durant une période déterminée de la disponibilité de fonds sans nécessairement avoir à s'endetter et garder les liquidités sur son bilan. On parlera en anglais de revolving credit facility (RCF). Sur le montant « non tiré » de la ligne, la société paie simplement une commission dite « commission d'engagement » ou « de confirmation » comprise entre 0,05% et 0,50% (selon la qualité de l'emprunteur et la durée du crédit).
Un credit corporate est un crédit fait par une banque à une entreprise qui se rembourse par le cash flow de l'entreprise, sans prise de garantie particulière, et non pas par la vente d un actif, ou la remontée d'un dividende d'une holding ad hoc d'acquisition. L'entreprise a la faculté d'utiliser le crédit comme elle l'entend (construction d'usine, gestion de BFR, acquisition de concurrents, etc.).
Ces crédits d'exploitation sont des crédits à court terme qui permettent d'anticiper une recette à laquelle ils sont adossés. Ils sont la contrepartie du crédit inter-entreprises très utilisé en France. Les principales formes du crédit d'exploitation sont l'escompte et l'affacturage.
Le crédit de campagne sert à financer les stocks nés du caractère saisonnier de l'activité de certaines entreprises. Ainsi, les producteurs de sucre de peuvent déposer une partie de leur production dans des entrepôts agréés par l'État, les magasins généraux. En contrepartie, ils reçoivent un récépissé-warrant qui confère à son titulaire la propriété de la marchandise. L'industriel peut alors le céder, ce qui lui permet d'améliorer sa trésorerie. À l'échéance, le warrant est soit remboursé (l'industriel retrouvant alors la libre disposition de son stock de sucre), soit non remboursé et le porteur du warrant peut alors faire procéder à la vente des stocks de sucre.
Un crédit de trésorerie est un crédit remboursable à court terme (quelques mois). Facilités de caisse, découvert, crédit spot, crédit de campagne, crédits relais sont des crédits de trésorerie.
