Que signifie Trésorerie et résultat ?

La variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation explique le décalage entre le solde des flux de trésorerie liés à l'exploitation (ETE) et la sécrétion de richesse liée à l'exploitation (EBE). Elle représente en effet les décalages dans le temps provenant des paiements et des variations de stocks. Par contre, en termes d'investissement, il n'y a aucune relation directe entre trésorerie et résultat : la trésorerie appréhende l'investissement lors de son achat tandis que le résultat étale la charge d'investissement sur toute la période d'utilisation. Enfin, en matière de financement, le tableau de trésorerie n'effectue pas de distinction essentielle entre le remboursement et la rémunération des ressources financières alors que le compte de résultat ne fait apparaître que le prélèvement correspondant à leur rémunération et les impôts.